MARKO MOMENTUM Kapitalmarktstudien

Hinweis: Ich veröffentliche die Liste interessanter Studien hier mit einer Verzögerung. Die aktuelle Aufstellung erhalten Sie bei Anmeldung für meine monatliche Rundmail (kostenlos und werbefrei).   Do Index Funds Benefit Investors? A small investor who shifts wealth from individual stocks and bonds to the Fund reaps an individual benefit, but, by slightly raising the demand …

Hinweis: Ich veröffentliche die Liste interessanter Studien hier mit einer Verzögerung. Die aktuelle Aufstellung erhalten Sie bei Anmeldung für meine monatliche Rundmail (kostenlos und werbefrei).   Expected EPS × Trailing P/E Researchers cannot take it for granted that an asset’s price always reflects its expected discounted payoff. […] It does not make sense to organize …

Hinweis: Ich veröffentliche die Liste interessanter Studien hier mit einer Verzögerung. Die aktuelle Aufstellung erhalten Sie bei Anmeldung für meine monatliche Rundmail (kostenlos und werbefrei).   Green Window Dressing Funds move in and out of ESG stocks around disclosure to inflate sustainability ratings. […] In turn, green window dressers end up attracting substantially higher capital …

Hinweis: Ich veröffentliche die Liste interessanter Studien hier mit einer Verzögerung. Die aktuelle Aufstellung erhalten Sie bei Anmeldung für meine monatliche Rundmail (kostenlos und werbefrei).   Unrealized Trading Gains I use detailed portfolio data and granular fixed effects to confirm the causal relationship between unrealized loss and insurer elasticity to liquidity shocks. […] Due to …

Hinweis: Ich veröffentliche die Liste interessanter Studien hier mit einer Verzögerung. Die aktuelle Aufstellung erhalten Sie bei Anmeldung für meine monatliche Rundmail (kostenlos und werbefrei).   Learning to Be Overprecise Financial professionals are not well-calibrated when estimating confidence intervals for future stock market returns. […] They expand the confidence intervals after a miss and contract …

Hinweis: Ich veröffentliche die Liste interessanter Studien hier mit einer Verzögerung. Die aktuelle Aufstellung erhalten Sie bei Anmeldung für meine monatliche Rundmail (kostenlos und werbefrei).   What is the Value of Retail Order Flow? Retail market making is vastly profitable, and exhibits a very favourable risk-return trade-off. […] Retail order flow is a low-risk source …

Hinweis: Ich veröffentliche die Liste interessanter Studien hier mit einer Verzögerung. Die aktuelle Aufstellung erhalten Sie bei Anmeldung für meine monatliche Rundmail (kostenlos und werbefrei).   FLOW Flow to the broad mutual fund industry is known to impact price formation due to inelastic demand. […] Investors respond to both the skill- and non-skill components of …

Hinweis: Ich veröffentliche die Liste interessanter Studien hier mit einer Verzögerung. Die aktuelle Aufstellung erhalten Sie bei Anmeldung für meine monatliche Rundmail (kostenlos und werbefrei).   Narrative Momentum Narrative-mimicking portfolios of recently rising narrative intensities outperform those of declining intensities by about 8% annually, controlling for standard risk factors. Neither stock nor factor price momentum …

Hinweis: Ich veröffentliche die Liste interessanter Studien hier mit einer Verzögerung. Die aktuelle Aufstellung erhalten Sie bei Anmeldung für meine monatliche Rundmail (kostenlos und werbefrei).   ETF Flows and the Index Effect The surge in assets benchmarked to popular indexes through ETFs appears to be amplifying the index effect, as these funds‘ mechanical demand for …

Hinweis: Ich veröffentliche die Liste interessanter Studien hier mit einer Verzögerung. Die aktuelle Aufstellung erhalten Sie bei Anmeldung für meine monatliche Rundmail (kostenlos und werbefrei).   Stock-Bond Correlation: Theory & Empirical Results If we compare the period 1980-1999 (positive stock-bond correlation) with the period 2000-2019 (negative stock-bond correlation), the nominal performance of a diversified stock-bond …